本剧以上世纪30年代的上海的一家夜总会为背景画面，描写四名歌女之间姐妹情深的故事。在歌坛逐渐走红的姚小蝶跟乐师沈家豪有一段浪漫的爱情，但因家豪发觉他跟小蝶之间的距离越来越远而主动引退。抗战结束后，夜总会被拆卸，已退休的小蝶应邀再度表演，勾起了许多难忘的回忆。